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有哪些道瓊可以交易?

 

目前可以交易的道瓊有:小道瓊、微型小道瓊、台灣道瓊

在微型道瓊還未上市交易前,很多人小試身手會選擇台灣道瓊

台灣道瓊以台幣計價,免去了投資人對於換匯的困惑,

~台灣道瓊有一個小小缺點,在結算的時候,只能交易到13:45,但道瓊是晚上21:30(冬令到22:30)結算,會少參與到一段行情;

13:45-15:00如果有發生什麼大行情,也是參與不到的

隨著微型小道瓊的推出,對於想要參與道瓊小資族的投資者也是一大福音

 

道瓊合約規格比一比

 

 

 

台灣道瓊

小道瓊

微型

小道瓊

商品代號

FIUD

YM

MYM

交易時間

上午 8:45 ~ 下午 1:45

(一般交易時段)

下午15:00 ~ 次日 5:00

(盤後交易時段)

E06:00AM~05:00AM
(E04:15~04:30
休息)

最小跳動點/跳動值

1=NT20

1=5美元

1=0.5美元

原始保證金

46,000台幣

10,450美金

1,045美金

可否當沖

不可當沖

9,500美金

950美金


*保證金變動以官網公布為主

漲跌幅限制

 

CME、CBOT於109/10/12(一)調整美國指數期貨漲跌幅度與暫停時間

06:00AM-21:30PM:(美股現貨開盤前、夏令時間)漲跌幅限制為7%

21:30PM-03:25AM:跌幅達到10%、13%,暫停交易十分鐘

03:25A.M.-04:00AM:跌幅只有20%

 

相關問答

 

Q:交易海外期貨還要約定外幣帳號或匯美金嗎?

A:不用唷,只要台幣就能交易
公司會在固定的時間幫您換匯

 

Q:要如何交易微型商品期貨?

A:只要有再統一期貨開過戶,即可交易微型商品

 

Q:微型商品還有哪些?
A: 微型道瓊、微型S&P、微型那斯達克、微型羅素、微型黃金、微型歐元、微型日圓、微型英鎊、微型澳幣

 

Q:微型道商品貨手續費,交易成本?
A: 礙於法規規範,手續費價格不能公開。只要您與我聯繫,我會給於您優惠合理的手續費價格

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統一期貨台南分公司張甯雅

公司電話:06-208-2088分機662 ;專線: 06-208-2095

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【100年金管期分字第002號;期貨經紀事業】

 

警語

  1. 期貨及選擇權交易具低保證金之高度財務槓桿特性,在可能產生極大利潤的同時也可能產生極大的損失,投資人於開戶前應審慎考慮本身的財務能力及經濟狀況。交易系統會受資訊源及電腦穩定度之影響。投資人仍應獨立判斷及行使交易決定,所有交易衍生之風險及利益,投資人自行負擔與享有。
  2. 交易系統(或應用程式介面API)會受資訊源及電腦穩定度之影響。投資人仍應獨立判斷及行使交易決定,所有交易衍生之風險及利益,由投資人自行負擔與享有。
 
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結算履約規則

在介紹之前,先跟讀者建立一個觀念,市場上絕大多數的選擇權合約都是在到期前沖銷或轉倉,絕少參與結算。我們也建議投資人,除非有特殊目的,否則應避免手中部位參與結算。

首先我們知道,國外選擇權與台指選擇權最大差異,海權為美式選擇權(指數、原物料、農產品類)進入價內可能提前履約,且履約是實物交割,轉換成期貨部位,接下來我們來看履約結算的交易規則,一樣是買方、賣方有別:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

買方價內買方有權提早要求履約(較少),或是直接與結算。直接參與結算於結算價出來後當天30分鐘內會轉為期貨部位,此前請先確認帳上保證金是否足夠,以免被期貨商強制平倉。

賣方:價內賣方可能因買方提前申請履約而提早轉換成期貨(較少)。賣方直接參與結算比較尷尬,由於期貨商須待隔日期交所最後的指派交割名單,所以無論價外者保證金釋放或價內者部位轉換都要等到明天。

※過去也曾發生過結算當天行情較大,結算價出來後應判定為價外,但卻一樣被指派交割,原因是行情因素在結算前尚屬於價內同時又被買方提前要求履約。((QA篇第二點)

接著,轉換為期貨部位,是怎麼個換法,基本邏輯就是原本選擇權作多的部位就換期貨多單,做空的部位就換期貨空單,並轉換為最近月合約月的期貨,如下表所示:

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
承接開頭所言,絕大多數的選擇權合約都在結算前沖銷或是轉倉,因此我們也建議投資人這樣做,如真要有參與交割結算需求,尚須考量以下幾點:
 
1. 交割結算,轉換成期貨會產生費用,到時沖銷期貨又是一筆手續費,所以參與交割結算會增加交易成本。
2. 轉換成期貨依規定為最近月期貨,但最近月期貨未必是熱門月期貨,到時要脫手須留意流動性問題。
3. 轉換為期貨需期貨保證金,通常是比持有選擇權需更多保證金,所以也有相對資金效能的問題。
 

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  2. 交易系統(或應用程式介面API)會受資訊源及電腦穩定度之影響。投資人仍應獨立判斷及行使交易決定,所有交易衍生之風險及利益,由投資人自行負擔與享有。

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交易海外選擇權的優點
 
為什麼要交易海外選擇權?我們列出以下五個海外選擇權的優點:
 
1. 小資金需求,對小資族不啻是一個福音。這主要講的是價外選擇權由於權利金點數小,所需的資金也少,例如深價外S&P500的CALL權利金10點,所需資金為10點*50元=500美元,而1口小S&P500期貨保證金約5000美金,以此例來講選擇權大約就是1/10的資金需求。
 
2. 買方風險有限特性。對於害怕交易期貨被保證金追繳或斷頭的投資人,選擇權買方風險有限的特性(最多虧損權利金)或許是比較舒服的商品,又或者在某些行情下,以買方建立部位風險較低或較有優勢,也是選擇權派上用場之處。(不過這邊要釐清的是,如果考量時間、勝率的其他因素,所謂買方「風險有限」並不等同「風險較低」。)
 
3. 各種組合價差可供選擇。正由於選擇權非線性特性且可同時建立買、賣權及多空方等組合部位,就可以變出許多策略以因應不同行情,例如在重大財金消息公布前可以建立買進勒式同時押寶多空就是常用的選擇權策略。
 
4. 各種商品可供選擇。比起台指選擇權,國外選擇權橫跨指數、外匯、商品等各個品種,那個商品有行情都可以藉由選擇權布局。
 
5. 避險用途。特別是買進深價外選擇權,搭配原本持有的現貨部位,選擇權回歸其最原始的避險功能。
 
基於上述理由或使用時機,海外選擇權可以說是期權投資人的最後一塊商品拼圖,可以讓我們的交易手段更為豐富,以因應各種行情盤勢。但交易海外選擇權也應注意以下兩點:
 
1. 相較於期貨,選擇權非線性特性較難掌握。何謂非線性特性,用一個最簡單的例子,當期貨上漲,你持有的買進買權可不一定跟著上漲,何以致此?因為選擇權還要考慮時間價值、隱含波動率等等因子,因此更難掌握。
 
2. 需要更高的專業度才能致勝。影響選擇權價格因素要比期貨複雜,如上面所講的時間、波動度等等皆是,在適當的時機出手、挑選合適的履約價以及細膩的價差策略甚至要去研究Greeks等等都需要更高的專業度。
 
國外選擇權交易策略
 
確實,任何的投資工具講起來終歸是中性的,沒有絕對的好壞優劣,端看投資人怎麼運用,以下我們拋磚引玉提供幾個交易國外選擇權的時機與策略,供讀者去發揮想像。
 
1. 事件/季節性交易法
 
最常見的就是重要經濟數據或會議公告前布局,例如非農之夜(每月第一個週五美國公告就業數據)、聯準會利率決策會議、原油庫存(每週三公告)等,典型的交易策略就是判斷會有大行情,以買進跨式(同時買CALL及買PUT)多空都押寶,只要數據開出來夠有震撼性,市場波動夠大就有機會獲利。不過我們建議,最好本身做一些多空研判,畢竟多空皆押,看似周全,其實勝率往往偏低。
 
另外,有些海外期貨走勢的季節性變化比較明顯,像是農產品類的,由於季節性走勢屬於比較長線,如果感覺期貨抱不住也可改採選擇權來佈局。以下舉一個例子,根據統計過去60年只要在感恩節前夕買進美股,抱到年底,大約有八成的勝率,因這個時節為採購旺季,股市也偏多反應。從感恩節到年底大約有一個月的時間,期貨不一定抱得住,用選擇權買方替代就比較能參與到行情。
 
2. 期貨辦不到,但選擇權做得到的策略

何謂期貨辦不到,但選擇權辦得到的策略?多空雙押的買進勒式就是一例。此外,追高殺低或猜頭摸底,尤其是猜頭摸底,風險更高,也可以選擇權買方來替代;如果比較進階的投資人,可以操作賣方策略來收取權利金賺盤整行情的錢,這也是期貨做不到的。甚至期現貨混合搭配而成的交易策略,例如持有S&P期貨(或是ETF)同時賣出S&P買權的Covered CALL策略也是鼎鼎有名(詳情可參略CBOE Buy Write Index介紹)。
 
下單軟體簡介

目前統一期貨海期通針對11檔熱門海外選擇權提供電子交易功能,但海外選擇權履約價序列甚多,不是每一檔都可以網路下單,目前統一期貨僅開放近兩個交易月份和前日結算價上下20檔履約價序列(ES開放上下40檔履約價)可以網路下單。其他履約價或商品請電話委託下單。

[看盤與下單]

建議可以使用內建統一海期通「海選看盤室」特製版面,來進行看盤下單:

「海選看盤室」版面,上方為期貨的行情表與技術分析(同一視窗群組,點擊不同商品可連動),下方為選擇權的T字報價與技術分析(同一視窗群組,點擊不同商品可連動),這樣就能同時監看期貨與選擇權行情,下單時,直接滑鼠雙擊要交易的履約價買價或賣價,就可在下方開啟下單夾,並將該履約價選入下單夾。
 

選定好要下單的履約價、買賣別、委託價位、口數,即可下單送出。特別留意目前統一期貨國外選擇權網路下單僅開放限價委託,未開放市價及停損單委託。此外,海外選擇權不接受當沖保證金減半。

[刪改單與帳務]

在版面右下角,提供開啟各項回報與帳務功能視窗快速鍵。

開啟委託回報視窗,可以追蹤目前委託狀況,並可刪單或減量。

開啟完整帳務可以查詢委託回報、未平倉部位、沖銷損益查詢、保證金查詢以及線上出金互轉等帳務功能。

結論

海外選擇權可提供更豐富的交易策略以因應多變的盤勢,尤其選擇權買方小資金需求且風險有限的特性,值得投資人善加運用;至於電子交易部分,統一期貨海期通已提供國外選擇權看盤及網路下單功能,對於投資人來講,更是交易工具上的一大利多。

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警語

  1. 期貨及選擇權交易具低保證金之高度財務槓桿特性,在可能產生極大利潤的同時也可能產生極大的損失,投資人於開戶前應審慎考慮本身的財務能力及經濟狀況。交易系統會受資訊源及電腦穩定度之影響。投資人仍應獨立判斷及行使交易決定,所有交易衍生之風險及利益,投資人自行負擔與享有。
  2. 交易系統(或應用程式介面API)會受資訊源及電腦穩定度之影響。投資人仍應獨立判斷及行使交易決定,所有交易衍生之風險及利益,由投資人自行負擔與享有。

 

 

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  • 由於許多投資人都接觸過台指選擇權,因此要跨入海外選擇權不難,同樣都是選擇權商品,兩者的差別主要有二,一個是商品標的不同,不同的標的決定不同的波動特性;第二個不同是履約結算規則差異,有別於台指選擇權,多數海外選擇權是屬於美式選擇權,價內合約到期前可提前履約,履約後是實物交割,也比現金結算的台指權複雜些。

 

合約規格介紹

目前統一期貨共提供11檔可供網路下單國外選擇權,我們就從這11檔跟大家介紹國外選擇權的合約規格。

(美式)指數商品:小SP(ES)、小道( YM)
(歐式)外匯商品:歐元(EC)、日圓(JY)、澳幣(AD)、英鎊(BP)
(美式)原物料商品:黃金(GC)、輕原油( CL)
(美式)農產品商品:S(黃豆)、C(玉米)、W(小麥)

由於國外選擇權標的即期貨,因此兩者合約規格與交易規則其實也相近。以下分列小SP選擇權與小SP期貨的合約規格表:

 

除了交易時間外,對於交易來講,比較重要的是是記住每一跳動點值多少錢以及1大點值多少錢(契約乘數),我們再來看報價就更容易理解,一樣是看所謂的「T字報價」(統一海期通),昨邊是買權(CALL),右邊是賣權(PUT),以S&P 2750 CALL為例,權利金成交價為10點,就可以輕易算出1口2750CALL權利金為10點*50元=500元(小SP1大點為50美金,如上表)。

可以比較出選擇權與期貨無論是跳動點數或是交易時間基本上都是一致的,所以如果是原本就接觸過海期的投資人應該是很容易可以跨入海外選擇權。完整海外選擇權合約規格可於統一期貨官網查詢。

保證金計算方式

權利金的計算在上面範例已經有說明,即權利金成交價乘上契約乘數(1大點多少錢)。

選擇權買方付出權利金,而賣方則因風險無限,需繳交保證金。((海外選擇權賣方保證金計算))

 

看盤下單軟體

目前統一期貨共開放11檔海外選擇權商品可以網路交易,透過統一海期通即可即時看盤與電子交易(可使用內建「海選看盤室」推薦版面)。統一期貨目前提供近兩個交易月份和前日結算價上下20檔履約價序列(ES開放上下40檔履約價)可以網路下單,其他月份和履約價或其他商品則需人工電話下單。

 

結論

如果有交易過台指選擇權或是海外期貨,要跨入海外選擇權就不困難,作為期權投資人的最後一塊商品拼圖,善加運用選擇權的多樣特性,可以在不同的行情盤勢做出相對應的交易策略,在下一篇「國外選擇權簡介—交易篇」我們會進一步介紹進場交易國外選擇權的時機與相關交易實務、策略。

 

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  1. 期貨及選擇權交易具低保證金之高度財務槓桿特性,在可能產生極大利潤的同時也可能產生極大的損失,投資人於開戶前應審慎考慮本身的財務能力及經濟狀況。交易系統會受資訊源及電腦穩定度之影響。投資人仍應獨立判斷及行使交易決定,所有交易衍生之風險及利益,投資人自行負擔與享有。
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歐元兌美元期貨、美元兌日圓期貨簡介

一.全球外匯市場各幣別交易比重

*美元、歐元及日圓交易最活絡

 

二.台北外匯市場概況

*就交易幣別來看,第三貨幣交易,除人民幣外,以歐元兌美 元及美元兌日圓最高

 

三.匯率期貨優勢

  1. 提供相關匯率之避險及交易管道
  2. 交易門檻低,資金運用效率高
  3. 集中市場交易,價格透明度高,具交易便利性

四.相關合約規格

交易標的

歐元兌美元匯率

美元兌日圓匯率

中文簡稱

歐元兌美元期貨

美元兌日圓期貨

交易時間

上午8:45-下午4:15

到期月份契約最後交易日之交易時間:8:45-14:00

契約規模

20,000歐元

20, 000美金

契約到期交割月份

交易當月+四個季月

每日漲跌幅

前一結算價上下7%

報價方式

每1歐元兌美金

每1美金兌日圓

最小升降單位

0.0001美金/歐元(2美金)

0.01日圓/美金(200日圓)

交割方式

現金交割

保證金

600美金

57000日圓

 

NIFTY 50簡介

一.規劃緣由

(1)印度為亞洲第3大經濟體,2015/16年預估經濟成長率達7.5%,係為經濟發展最快速國家之一

(2)2015年國內投資人持有單一國家基金,印度基金金額約新台幣500億元,僅次於美國4,890億元及日本558億元

(3)國人從事複委託Nifty 50指數期貨交易量逐年成長,2016年(1-6月)日均量約1,482口

(4)提供國內投信業者避險管道

 

二.商品優勢

 

三.Nifty 50股價指數簡介

編製單位

印度指數編製公司

編製標的

自印度國家證券交易所(NSE)

市場選取50檔股票

編製方式

公眾流通市值加權

基期

1995年11月3日

成份股檔數

50

成份股產業

13

前3大產業權重占比

(2015年)

 

1.金融業(31.0%)

2.IT產業(15.7%)

3.能源(11.0%)

前10大成份股權重占比

53.9%

成份股全市場市值占比

約65%

 

 

四.台灣期交所Nifty50與新交坡交易所印度指數期貨(IN)合約規格對照表

 

台灣期交所

新加坡交易所

中文名稱

印度50期貨

印度指數期貨

代號

I5F

IN

交易月份

最近2個月份+3個季月

最近2個連續+4個季月

交易時間

交易時間:上午 8:45-18:15

最後交易日: 8:45-18:00

交易時間:09:00-18:15

T+1:19:15~02:00

最小升降單位

1點=台幣50

0.5點=$1

每日漲跌幅

10%

(15%)

(20%)

交割方式

現金結算

最後結算日

最後交易日次一營業日

最後交易日當天

交易幣別

台幣

美金

保證金

19000台幣

660美金

 

 

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1.統一MultiCharts需另簽訂【期貨顧問委任契約】。

2.交易人使用統一MultiCharts,應正確執行各項設定,避免因設定錯誤造成交易誤判風險。

3.統一MultiCharts所提供之即時報價資訊,不代表勸誘交易人進行期貨交易,且不保證此資料之正確性及完整性。

4.統一MultiCharts任何系統參數及策略須由交易人自行設定及執行,交易人應審慎評估風險。

5.電子交易可能產生斷線、斷電、網路壅塞或其它傳輸之阻礙,致使委託買賣無法傳送或延遲,請交易人自行評估電子交易風險。

6.在極活絡價格變動迅速的市場交易,可能產生無法或延遲執行交易,且成交價位可能與原先所設價位差距甚大,交易人應審慎評估風險。

7.期權交易有一定風險,交易人應先評估本身資金及所能負擔之風險,過去績效或未來預期的表現不可以為日後績效之保證,產品功能特點說明並不代表未來之獲利。

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一.人民幣發展趨勢

1.人民幣國際化趨勢,國際貿易人民幣結算之金額擴大,市場需求將增溫 

2.依德意志銀行報告,2015年第1季跨境貿易人民幣結算金 額占中國全球貿易結算的27% 

3.SWIFT統計,201412月,人民幣成為第5大支付貨幣 (次於美元、歐元、英鎊、日圓

 

.臺灣發展人民幣匯率期貨利基

1.臺灣與大陸經貿關係密切,離岸人民幣市場具規模 

2.中國為臺灣第一大進出口貿易對象,2014年貿易總額約 1,300億美元,而臺灣為中國主要貿易對象,僅次於美國、 香港、日本、韓國 

3.截至今年4月,臺灣人民幣存款達3,300億人民幣,規模僅次於香港 

4.臺灣人民幣基金、寶島債及銀行人民幣理財商品規模持續 擴大,顯示市場交易人對於人民幣資產具投資興趣 

 

.人民幣期貨主要效益

1提供市場避險或策略交易管道 

2.協助臺灣離岸人民幣市場多元發展 

3.完整期貨市場產品線 

4.提升期貨市場國際化程度與競爭力

 

.同時掛牌考量

 1.以產品差異化之方式,同時推出大、小型契約, 滿足法人及散戶市場需求

(1)RTF契約規模為2萬美元規格較小之商品,可降低交易門檻,吸引散戶參與交易 

(2)RHF期貨契約規模為10萬美元比照國際交易所之人民幣匯率期貨契約,符合國際交易人習性 

外匯市場交易門檻多為100萬美元,較大之契約規模應 符合外資、銀行等法人機構需求 

2.提供市場多元化避險管道,促進兩商品間之策略 交易

 

.交易範例

買進一口RH(大美人)6.6989,賣出6.6990
損益:(6.6990-6.6989)=+0.0001(=1TICK)

在未扣除成本損益為:CNY10

 

.合約規格表

項目

內容(大美人合約規格表)

交易標的

美元兌人民幣匯率

簡稱

美元兌人民幣期貨(RH)

交易時間

本契約之交易日與銀行營業日相同

交易時間:營業日上午 845~下午 415

到期月份契約最後交易日之交易時間:上午 845~上午 1100

契約規模

20,000 美元

交割月份

自交易當月起連續 2 個月份,另加上 36912 月中 4 接續季月,總共 6 個月份的契約在市場交易

每日漲跌幅

最大漲跌幅限制為前一交易日結算價上下 7%

最小升降單位

0.0001=CNY$10

最後交易日

最後交易日為各該契約交割月份第三個星期三,其次一營業 日為新契約的開始交易日

最後結算日

最後結算日同最後交易日

最後結算價

財團法人台北外匯市場發展基金會在最後交易日上午 1115 公布之臺灣離岸人民幣定盤匯率

交割方式

現金交割

保證金

CNY13,640(最新保證金請按此查詢)

 

項目

內容(小美人合約規格表)

交易標的

美元兌人民幣匯率

簡稱

小型美元兌人民幣期貨(RT)

交易時間

本契約之交易日與銀行營業日相同

交易時間:營業日上午 845~下午 415

到期月份契約最後交易日之交易時間:上午 845~上午 1100

契約規模

20,000 美元

交割月份

自交易當月起連續 2 個月份,另加上 36912 月中 4 接續季月,總共 6 個月份的契約在市場交易

每日漲跌幅

最大漲跌幅限制為前一交易日結算價上下 7%

最小升降單位

0.0001=CNY$2

最後交易日

最後交易日為各該契約交割月份第三個星期三,其次一營業 日為新契約的開始交易日

最後結算日

最後結算日同最後交易日

最後結算價

財團法人台北外匯市場發展基金會在最後交易日上午 1115 公布之臺灣離岸人民幣定盤匯率

交割方式

現金交割

保證金

CNY2,840(最新保證金請按此查詢)

 

 

下單軟體:(統一VIP全球版為例)

 

下單軟體:(統一E指發為例)

 

 

延伸閱讀:統一VIP全球版

             統一E指發

 

 

 

             

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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統一期貨台南分公司張甯雅

公司電話:06-208-2088分機662 ;專線: 06-208-2095

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【100年金管期分字第002號;期貨經紀事業】

警語

  1. 期貨及選擇權交易具低保證金之高度財務槓桿特性,在可能產生極大利潤的同時也可能產生極大的損失,投資人於開戶前應審慎考慮本身的財務能力及經濟狀況。交易系統會受資訊源及電腦穩定度之影響。投資人仍應獨立判斷及行使交易決定,所有交易衍生之風險及利益,投資人自行負擔與享有。
  2. 交易系統(或應用程式介面API)會受資訊源及電腦穩定度之影響。投資人仍應獨立判斷及行使交易決定,所有交易衍生之風險及利益,由投資人自行負擔與享有。

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.

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 下表為各種原油投資工具的必較,主流還是原油期貨以及原油期貨ETF,至於這兩項何者為優,我們認為端看投資人的:

 

1.風險取向:偏保守的選ETF,喜歡槓桿、操作經驗較豐富的就擁抱期貨。

2.投資時間架構:ETF適合安心長抱,期貨有利短線進出。

 

投資標的

績效表現

與原油現貨相關性

優劣比較

原油現貨

原油現貨表現

100%

優勢

問題

實物原油可完整反映油價。

一般人無法運輸、儲存,乃至於交易。

原油期貨

原油期貨成交價

97%

優勢

問題

與原油現貨價格相關性高,即時反應,有利短線進出。

具槓桿優勢。

期貨交易有轉倉與保證金追繳等問題。

能源股票型基金

能源公司股價

40%

優勢

問題

原油股票間接受惠原油現貨表現,易於投資。

原油公司股價與原油價格相關性較低,且有選股風險。

原油期貨ETF

原油期貨報酬指數

90%

優勢

問題

與原油現貨相關性高。

投資門檻低。

適合長期持有。

原油期貨ETF與原油現貨表現或有落差。

<各項原油投資工具比較

 

原油期貨與原油ETF規格對照

 

輕原油期貨

元石油(期貨ETF)

交易所

紐約交易所

台灣證交所

交易時間

6:00-5:00

9:00-13:30

合約規格

1,000桶
(42,000加侖)

1,000個受益權單位

最小跳動點

$ 0.01= $ 10

每受益權單位

市價未滿50元者為1分;

50元以上為5分

漲跌幅限制

依交易所規定

證券交易稅

千分之一

管理費.保管費

1%;0.15%

 

延伸閱讀:

1.熱門期貨商品-小輕原油

 

2.開戶與手續費洽詢

 

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圖表

 

 
 
 

延伸閱讀:

1.熱門期貨商品-小輕原油

 

2.開戶與手續費洽詢

 

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全商品:

"三個月歐洲美元  (ThreeMonth Eurodollar)" "一個月Libor(One-Month Libor)" "英鎊
(British Pound)" "日圓(Japanese Yen)" "瑞士法郎(Swiss Franc)" "歐元(Euro Currency)" "加幣(Canadian dollar)" "澳幣(Australian dollar)" "墨西哥披索 (Mexican pesos)" "紐西蘭幣(New Zealand dollars)" "歐元兌日幣(EUO/JPY)" "歐元兌英磅(EUO/GBP)" "迷你歐元(E-mini EUO/USD)"
"微型歐元(E-Micro EUR/USD)"
"S&P‘s 500 Stock Price Index"
"E-Mini S&P‘s 500 Stock Price Index"
"S&P‘s MidCap 400 Stock Price Index"
"日經225指數 (Nikkei 225 StockPrice Index)"
"E-Mini NASDAQ 100 Stock Price Index"
"活牛(Live Cattle)"
"瘦豬(Lean Hogs)"
"肉牛(Feeder Cattle)"
"30年美國政府債券(U.S.Treasury Bond)"
"10年美國政府債券(U.S.Treasury Note,Ten-year)"
"5年美國政府債券(U.S.Treasury  Note,Five-year)"
"2年美國政府債券(U.S.Treasury Note,Two-year)"
30天利率 (30-Day Interest Rate)
"美國地方債券指數  Municipal Bond Index"
"迷你道瓊股價指數  Mini size Dow Jones Stock Index"
小麥(Wheat)燕麥(Oats)黃豆(Soybeans)黃豆油(Soybeans Oil)
黃豆粉(Soybeans Meal)玉米(Corn)       
粗米(Rough Rice)小玉米(Mini-Corn)        
小黃豆(Mini-Soybeans)
"輕原油 (Light,Sweet Crude Oil)"
"小輕原油(Mini Light,Sweet Crude Oil)"
"天然氣(Natural Gas)"
"燃油(NY Harbor ULSD)"
"無鉛汽油(RBOB Gasoline )"
"白金(Platinum)"
"(Palladium)"
"黃金(Gold)"
"微型黃金(E-Micro Gold)"
"白銀(Silver)"
"(High-GradeCopper)"
"硬紅冬麥(Hard Red Winter Wheat)"
(Copper-Grade A)
"合金鋁(Aluminum Alloy)"
"(Zinc)"
"(Tin)"
"(Lead)"
 (Primary Aluminum)
"(Nickel)"
小黃金
小白銀
100盎司黃金
5000盎司白銀
棉花 (Cotton)
橘汁(Orange Juice)
"咖啡
(Coffee “C”)"
 (World Sugar NO.11)
"可可豆
(Cocoa)"
小羅素2000指數(Russell 2000 Index Mini Futures)
美元指數(Dollar Index)
布侖特原油(Brent Crude Oil)
"低硫汽油
(LOW SULPHUR GASOIL FUTURES)
2015.05.12變更"
"英國長期債券
(Long Gilt)"
"三個月英鎊利率
(Three Month Sterling)"
"英國金融時報指數
(FTSE 100 Index)"
巴黎政商公會指數
"可可豆
(No.7 Cocoa)"
"咖啡
(Robusta Coffee)"
白糖(No.5 White Sugar)
Daily加權期貨(FTX)
Daily臺指選擇權(OTX)
"歐元債券
(Euro Buxl)
(30年期)"
"歐元債券
(Euro Bund)
(10年期)"
"歐元債券
(Euro Bobl)
(5年期)"
"歐元債券
(Euro Schatz)
(2年期)"
德國法蘭克福指數
EURO STOXX 50®指數
"日經225股價指數
(Nikkei 225 Stook Index)"
日本十年小國債
"摩根台股指數
(MSCI Taiwan Stock Index)"
新加坡指數(MSCI Singapore Index)期貨
"富時中國A50指數
(FTSE China A50 Index)"
"印尼指數期貨
(MSCI Indonesia Index)"
印度指數(CNX Nifty(India)Index期貨
恆生指數(HANG SENG INDEX)
小型恆生指數(Mini-Hang Seng Index)期貨
H股指數 (H-Share Index Futures)期貨
小型H股指數 (Mini H-Share Index Futures)期貨
黃金(Gold)
小黃金(Mini Gold)
白金(:Platinum)
小白金(Mini Platinum)
鈀金(Palladium)
    白銀(Silver) 
橡膠(Natural Rubber)
汽油(Gasoline)
燃油(Kerosene)
東京原油(Crude Oil)
紅豆(Red Bean,Azuka)
美國黃豆(U.S. Soybean,)
玉米(corn)
粗糖(Raw Sugar)
台指指數
小台指指數
金融指數
電子指數
櫃買期貨
非金電期貨
台灣50期貨
 臺幣黃金期貨
 黃金期貨
十年期公債期貨
股票期貨
台灣50ETF
寶滬深ETF
FB上証ETF
元上證ETF
FH滬深ETF
富時中國A50
富邦深証100
美元兌人民幣匯率期貨
小型美元兌人民幣匯率期貨
大阪日經225MINI期貨
日經225指數期貨
"英國長期債券(Long Gilt)" "三個月英鎊利率(Three Month Sterling)"
"可可豆(No.7 Cocoa)"
"咖啡(Robusta Coffee)"白糖(No.5 White Sugar)
"英國金融時報指數  (FTSE 100 Index)"
巴黎政商公會指數 小黃金 小白銀  100盎司黃金  5000盎司 白銀  布侖特原油(Brent Crude Oil) 製氣油(Gas Oil) 棉花 (Cotton) 橘汁(Orange Juice)"咖啡(Coffee “C”)" (World Sugar NO.11)"可可豆(Cocoa)"美元指數(Dollar Index)

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隨著臺灣ETF市場規模日漸成長,期交所陸續推出7檔ETF期貨 (1檔標的為台灣50ETF,6檔為陸股相關ETF)交易亦相當活絡, 為進一步滿足市場需求,規劃推出ETF選擇權

一.  商品優勢
(1)交易策略多樣化、多空操作靈活 
(2)財務槓桿高 
(3)提供參與中國大陸股市之便利管道 
(4)新台幣計價,無匯率風險
(5)交易時間至下午4時15分,可規避中國股市於台灣股市收盤後的價格變動風險

二.  發行ETF選擇權標的:

原則上同現行之ETF期貨,惟上市前將再視市場情況調整

ETF期貨標的

(證券代號) 基金標的指數

ETF發行投信

台灣50 (0050)

臺灣50指數

元大投信

寶滬深 (0061)

滬深300指數

元大投信

FB上証 (006205)

上証180指數

富邦投信

元上証 (006206)

上証50指數

元大投信

FH滬深 (006207)

滬深300指數

復華投信

CFA50 (00636)

富時中國A50指數

國泰投信

深100 (00639)

深証100指數

富邦投信


三.  商品合約規格表

項目

內容

交易標的

於臺灣證券交易所上市或櫃買中心上櫃之指數股票型證券投資信託基金或境外指數股票型基金

交易時間 

標的為國內成份證券ETF:上午 8:45-下午 1:45;

標的為國外成份證券ETF或境外ETF:上午 8:45-下午 4:15 

到期月份契約最後交易日之交易時間為上午 8:45-下午 1:30

契約單位

標的證券為指數股票型證券投資信託基金者為 10,000 受益權單位; 標的證券為境外指數股票型基金者,契約單位由期交所另定之

到期交割月份

自交易當月起連續二個月份,另加上三月、六月、九月、十二月中三個接續 的季月,總共有五個月份的契約在市場交易

每日漲跌幅 

標的為國內ETF :權利金最大漲跌點數以約定標的物價值之當日 最大變動金額除以權利金乘數計算(即標的之10%) 

 標的為國外ETF或境外ETF :權利金最大漲跌點數以當日標的證券開盤參考價之15%為限。

但依規定為契約調整者,不在此限。

權利金/保證金計算方式

以FB上證ETF選擇權為例(1個月到期價平權利金約1點)

買方:權利金市值為1點*10,000受益權單位=1萬元

賣方:保證金為【權利金市值+MAX(A值-價外值,B值)】 約4萬元=1萬元+3萬元(A值3萬元,B值1.5萬元)

最後交易日

各契約的最後交易日為各該契約交割月份第 3 個星期三

到期日

同最後交易日

交割方式

現金交割

 

四.  交易範例:

假設買進FB上證選擇權,履約價為34,權利金為0.68, 賣出時權利金為1

所需權利金為:0.68*10,000=6,800

損益:(1-0.68)*10,000=+3,200


五.  ETF選擇權 vs 權證/牛熊證

 

ETF選擇權

權證/牛熊證

手續費

買賣各按口計收,各期貨商與交易人 自行議訂 (假設手續費50元/口:權利金5點,約佔權利金價值千分之1; 權利金1點,約佔權利金價值千分之5)

買賣各千分之1.425

交易稅

買賣各課徵權利金價值的千分之1

賣出時課徵成交價金的千 分之1

財務費用率

無/約5%~8%不等

隱含波動率

與標的歷史波動率貼近

高於標的歷史波動率 (多數高出10%~20%)

註:假設買1口FB上證ETF選擇權,權利金1點,則課徵10元=1點*10,000單位*千分之1稅率; 另若放至到期結算,則稅率為每口契約價值之十萬分之2

 

六.  系統介紹(以統一VIP國內版為例)

 


參考資料:http://www.taifex.com.tw/chinese/event/ETF_Options...


開戶&手續費線上諮詢 

統一期貨台南分公司張甯雅

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為使我國期貨市場商品更加多元,並提升國際化程度,推出首檔國外指數期貨商品─日本東證期貨,可提供交易人一個直接參與日本股市之機會,交易人可進行跨市場、跨商品策略交易,增加更多投資選擇及避險管道。

一.商品合約規格表

項目

內容

交易標的

東京證券交易所股價指數(Tokyo Stock Price Index, TOPIX)

簡稱

東證期貨(TJF)

交易時間

交易日上午8時至下午4時15分

契約價值

東證期貨指數乘上新臺幣200元

到期月份

自交易當月起連續二個月份,另加上三月、六月、九月、十二月中三個接續的季月

每日結算價

每日結算價原則上採當日收盤前1分鐘內所有交易之成交量加權平均價,若無成交價時,則依本公司「東京證券交易所股價指數期貨契約交易規」訂定之

每日漲跌幅

前一交易日結算價上下16%

最小升降單位

指數0.25點 (新臺幣50元)

最後交易日

到期月份第2個星期五之前一營業日

最後交易日之次一營業日為新契約的開始交易日

最後結算日

最後交易日之次一營業日

最後結算價

最後交易日之次一東京證券交易所營業日計算之東京證券交易所股價指數特別報價

交割方式

現金交割

保證金

NTD15,000(最新保證金查詢請按我)


二.商品優勢

1.提供參與日股便利交易管道:國內投資人除了現行透過複委託方式外,亦可選擇期交所所掛牌東證期貨,不僅交易更為便利,交易成本也相對較低

2.完整涵蓋日股交易時間

3.採新台幣計價,無匯率風險

4.掛有近遠月契約,策略更多元


三.ETF、東證期貨比較

  

東證期貨

現股ETF

手續費

買賣各按口計收

買賣各千分之1.425

交易稅

買賣各課徵期貨契約價值的10萬分之2

賣出時課徵成交價金的千分之1

交易時間

上午9:00~下午1:30

上午8時至下午4時15分

漲跌幅

16%

無漲跌幅度限制

管理費

0.99%

保管費

0.22%

 

四.軟體介紹(以統一VIP國內版為例)

註:最後交易日為下列情形,其調整方式如下,但本公司得視情況調整之:

一、到期月份之第二個星期五非東京證券交易所營業日,最後交易日則改為到期月份之第二個星期五之前ㄧ東京證券交易所營業日之前一本公司營業日。

二、遇我國假日未能進行交易,則以前一本公司營業日為最後交易日。

三、因不可抗力因素或其他因素未能進行交易,最後交易日則順延至次二東京證券交易所營業日之前一本公司營業日。

(詳見「東京證券交易所股價指數期貨契約交易規則」)

* 東京證券交易所股價指數係由東京證券交易所計算。「東證期貨」並非由東京證券交易所贊助、背書或推廣。

* 東京證券交易所股價指數及其成份股組合為東京證券交易所所有,臺灣期貨交易所業取得東京證券交易所之授權掛牌「東證期貨」上市交易。


參考資料:http://www.taifex.com.tw/chinese/event/TOPIX_Futur...

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人民幣匯率期貨即將於7/20()掛牌交易,以下為該商品交易實務重點摘要

 

一、須約定外幣帳戶:

(1)交易人目前若僅從事國內新台幣計價商品交易,約定出金帳戶僅有銀行新台幣帳戶,交易人欲從事美元兌人民幣匯率期貨,應另行約定外幣帳戶作為本商品之出金帳戶

(2)美元兌人民幣匯率期貨之保證金及損益計價幣別為人民幣,無論本國交易人或境外華僑及外國人(以下簡稱境外外資)委託從事人民幣匯率期貨交易所需之原始保證金,均須以自有人民幣繳交

 (3)  本國交易人應注意,因銀行辦理外匯業務管理辦法,自然人買賣人民幣業務,每人每日買賣現鈔及每日透過帳戶買賣之金額,均不得逾人民幣2萬元。故建議本國交易人從事人民幣匯率期貨交易前,應先準備足額之人民幣,以支應委託所需保證金及部位虧損金額。

 

二、交易時間:

(1)交易日與銀行營業日相同。

(2) 交易時間不同於現行股價指數期貨,為上午8:45至下午4:15,收盤時間較股價指數期貨延後2.5小時。另最後交易日之交易時間為上午8:4511:00,與現行股價指數期貨不

同,提醒交易人需多加注意。

(3) 最後交易日與最後結算日與股價指數期貨相同,為每個月的第三個星期三。

 

三、契約規格:

(1)「小型美元兌人民幣期貨」(RTF)與「美元兌人民幣期貨」(RHF)契約規模分別為2萬美元與10萬美元,因此最小升降單位(人民幣0.0001/美元)之人民幣價值也不同,分別為人民幣2元與10元。

 

.保證金

 

 

五、期貨交易稅:百萬分之一,四捨五入至小數點第二位

 

 

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根據台灣證券交易所統計,上周(5/25至5/29)集中市場ETF(指數股票型基金)總成交金額為394.55億元(新台幣,下同),占市場成交比重達7.62%,兩項數據均創下單周歷史新高,主要拜陸股ETF交投火熱之賜。

陸股自去年下半年以來持續熱絡,國內投信業者也順勢推出多檔追蹤陸股指數的ETF,目前與陸股連結的ETF已達11檔,成為市場人氣指標。

據證交所統計,今年截至5月底,ETF總成交金額達4792.23億元,已超越去年全年的4332.64億元,創下歷史新高。

這11檔陸股ETF中,包含寶滬深、FB上証、元上證、FH滬深、上証2X、上証反、滬深2X、滬深反等,其中追蹤滬深300指數槓桿2倍的滬深2X於2日成交8.42萬張,持續居台股之冠,突顯當前台股投資人對陸股的熱情不減。

隨著ETF成交金額占比的提高,股票成交金額占市場比重也逐漸下降,在上周已滑落至88.6%。而從6月1日起,台股放寬漲跌幅度至10%,並增加現股當沖交易標的範圍。不過以新制上路首兩日集中市場成交量都未能突破千億元來看,新制能否激勵台股動能,仍有待觀察。

新聞出處:中時電子報 http://www.chinatimes.com/newspapers/20150603001000-260303

投資陸股相關商品比較表:

 

A50指數期貨

FB上證ETF期貨

上證2X

上證反

商品類別

期貨

期貨

ETF

ETF

標的指數

富時新華A50指數

上證180指數

上證180指數

上證180指數

槓桿倍數

11

7

2

1

多空操作

多空皆宜

多空皆宜

做多

做空

交易成本

低,無交易稅

低,期交稅十萬分之二

高,賣出證交稅千分之一

高,賣出證交稅千分之一

 

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1.何謂ETF期貨?

 以國內上市(櫃)指數股票型證券投資信託基金或境外指數股票型基金皆為標之期貨稱之。2014年10月6號首先掛牌交易三檔:

標的ETF (證券代號)

基金標的指數

ETF發行投信

台灣50 (0050)

臺灣50指數

元大寶來投信

寶滬深 (0061)

滬深300指數

元大寶來投信

FB上証 (006205)

上証180指數

富邦投信

詳細期貨合約規格:

項目

內容

中文名稱

寶滬深期、FB上證期

交易時間

標的證券市場正常營業日上午 8:45 ~下午 16:15

到期月份契約最後交易日之交易時間為上午 8:45 ~下午 1:30

合約大小

10,000受益權單位()

契約到期交割月份

自交易當月起連續二個月份,另加上三月、六月、九月、十二月中三個接續的季月,總共有五個月份的契約在市場交易

每日漲跌幅

寶滬深期:15%

FB上證期:15%

最小升降單位

1. 價格未滿50元者:0.01元;
2. 50元以上者:0.05元。

結算日

最後交易日為各該契約交割月份第三個星期三,其次一營業日為新契約的開始交易日

保證金

採固定保證金,依期交所/期貨商公告為主(最新保證金連結)

特別留意,ETF期貨與一般股票期貨不同的地方有二:帳跌幅限制不同以及所需保證金不同。

 

2.ETF期貨商品優勢

-提供參與中國大陸股市之便利管道
-交易成本低
-財務槓桿高
-多空操作靈活
-避險效率佳

 

3.交易成本比較(ETF期貨 vs 現股ETF vs 信用交易):

ETF期貨  

ETF期貨2  

若以買賣約12.5元之標的證券而言,ETF期貨交易成本約為現股ETF買賣的1/2、融資買進的1/3。
價格愈高者,交易成本差異愈大。以台灣50為例,ETF期貨交易成本約為現股ETF買賣的1/11、融資買進的1/14。

 

3.槓桿比較

ETF期貨3  

註:實際原始保證金之金額,以期交所公告為準

 

4.ETF期貨多空操作靈活避險效果佳

ETF期貨4  

 

參考資料:台灣期交所

 

 

統一期貨台南分公司甯雅

 

 

 

公司電話:06-208-2088分機662 ;專線: 06-208-2095

 

 

 

手機:0926-177918

 

 

 

E-MAILmango7854@uni-psg.com

 

 

 

Bloghttp://yiping666.pixnet.net/blog

 

 

 

Line:cellurcellur

 

 

 

公司地址:台南市北區開元路280號6樓

 

100年金管期分字第002號;期貨經紀事業】

 

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1.口(Lot):計算期貨合約的單位,一口表示一張期貨合約。
2.部位(Position):留置在帳戶中未結清的期貨契約。
3.原始保證金(Initial Margin):期貨交易前必須存入的資金。
原始保證金的金額由交易所依據交易契約的波動幅度決定,
通常介於契約價值的5%~15%。
4.維持保證金(Maintenance Margin):
在建立部位後帳戶所需維持的最低保證金額度,
當行情波動,使得帳戶內保證金低於維持保證金時,便會被催繳至原始保證金水準。
5.當沖(Day Trade):當日建立新的部位,
復於當日收盤前反向沖銷持有部位之交易方式。
6.正價差:期貨價格高於現貨價格。
7.逆價差:期貨商品價格低於現貨市場。
8.保證金追繳(Margin Call):當帳戶內保證金餘額低於維持保證金時,
經紀商就會通知客戶補繳保證金,若客戶未於指定期限內補足保證金,
經紀商便有權強制代為平倉,意即俗稱的砍倉或斷頭。
9.手續費(Commission):
是期貨經紀商替客戶執行期貨交易時所收取的費用。
期貨經紀商會依對客戶提供服務之多寡、交易之性質及客戶交易量之大小,
而收取不同額度之手續費。
10.交割月份(delivery month):指該期貨商品的到期月份

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11.何謂人工喊價及電子交易?

人工喊價,為一群交易員在交易所內人工喊價方式撮合;

電子交易,則是將交易人之委託輸入電腦,由電腦去做撮合動作,

這是也是台灣股價指數期貨交易的方式。

12.是否可在不同公司開戶交易?
交易人可以在各家合法之期貨商或可接受指數期貨委託的券商辦理開戶、交易。

 13.期貨可否當日沖銷?
只要保證金足夠並符合部位限制,期貨是可以無限制的作當日沖銷,當然無股票限
資、限券之問題。

14.什麼是每日結算?
當交易人買或賣期貨合約,若當日未沖銷其原部位,

則收完盤後要依照期交所公布 之結算價,

與交易人之原成交價做差價之計算(結算),

一有損益馬上會在交易人權益數上做調整。

例如,交易人在盤中於6,000點放空一口期貨,

且未作當沖,期貨指數收盤價在5,900點,

則交易人賺了100點計20,000元,扣除手續費(NT$1,000元)及交易稅(NT$300元)後,

交易人權益數即增加了18,700元。

15.什麼是新倉、平倉?
當交易人買賣期貨合約時,若帳戶中原本無部位,則此時新成交的委託單即為新倉

若將原有部位沖銷,則為平倉

16.期貨交易是否可以跟股票一樣作長期投資,每年有配股配息?
期貨合約有到期日限制,到期後合約自動消失(現金結算)或辦理交割,

故若是想要長期投資,則需進行換月的動作,

也就是繼續買或賣尚未到期的期貨合約。

另外交易人所繳交之保證金只是保證有資格從事期貨交易,

並非如股票可參加股東大會或除權、除息,因此也就沒有所謂配股、配息。

17.從事期貨交易被套牢時,是否可以已長期持有方式來解套?
因期貨有到期的限制,且其為保證金交易,

若被套牢應趕快採取停損措施,以免在到期前指數無法到達解套價位,

且還可能要不斷地補繳保證金。若真要持續投資下去,可以換月操作。

18.什麼是台灣股價指數期貨,到期後如何計算?
台灣股價指數期貨是以台灣加權指數為標的,

就如同國巨認購權證是以國巨股票為
標的一樣。若交易人看好4月份大盤會大漲,

而在4/1時以期貨點數6,000點買入一口期貨合約,

若一直持有到了四月合約到期日-4/18(四月第三個星期三)時,

交易人還未賣出,則此時交易人不用再做賣出動作平倉,

等到4/19現貨加權指數開盤(假設為6,300點)後,

期交所結算部將直接以6,300點來作為交易人之平倉點數,

也就是說交易人賺了300點的差價,乘以每點200元,不計算手續費及稅,共賺60,000元。

19.什麼是合約值?
以台灣期貨股價指數為例,當買入或賣出一口期貨合約在6,000點,則此口期貨合約
值為6,000點×200元=1,200,000元。

20.期貨的到期日如何計算?
以台灣股價指數期貨來說,每個月份的第三個星期三為當月期貨合約到期日,

例如2001年四月份的期貨合約,到期日為2001年4月18日。

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6.期貨交易手續費及稅要如何計算,聽說比股票交易貴?
不論買或賣一口期貨合約,單邊手續費固定為1000元,

若以6000點買進一口,手續費率為合約的1000÷(6000×200)=0.083﹪,比股票的0.1425﹪來得低。

而期交稅為合約值的十萬分之4,亦比股票交易稅千分之3便宜。

7. 從事期貨交易風險是否高於股票?
期貨概為保證金交易

交易人若繳一口保證金14萬元,在6000點買入一口期貨合約,

其實交易人是以14萬的保證金去交易6000 × 200 =120萬的股票。

換句話說,期貨風險高低,是以所繳保證金多寡來決定

若交易人是以120 萬去從事一口期貨買賣,其風險跟買120萬股票是相同的。

8. 期貨交易如何計算損益?
假設交易手續費1000元,交易稅單邊為合約值的千分之0.25,保證金14萬,

交易人在2月2日買一口2月期貨合約,成交在6000點,

若在當日收盤前以6100 點賣出平倉,

則交易人在買進時需負擔1000+(6000×200×0.00025)=1,300元的成本,

賣出時需負擔1000+(6100×200×0.00025)=1,305元的成本,

價差利得為(6100-6000)× 200=20,000元,

合計獲利為20,000-1,300-1,305=17,395元。

9. 期貨交易有無保障?
只要交易人在合法之期貨商或可接受期貨委託的證券商(如統一證券集團所屬之統 一證券及統一期貨)開戶交易,

交易人所下的委託單一定是在期交所撮合,

成交後也受期貨交易所結算機構背書保證,交易人絕對能得到其應得的保障。

10. 期貨有無明牌?
目前推出之本土期貨商品,以加權股價指數期貨為例;

加權期貨價格與加權現貨指數通常會成一定比率變動,

故除非有人能操縱現貨大盤指數,

否則加權期貨的價格是很難被個人影響的,故期貨並無內線或明牌。

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1. 什麼是期貨?
期貨是一種標準化的契約

例如,台灣的股價指數期貨是以台灣發行量加權指數為標的,

交易人依預測加權指數將上漲或下跌,

去期貨市場做多或放空指數,來賺取點數差價。

2. 如何買賣期貨?
首先要在合法的期貨商處(如統一證券及統一期貨)開立期貨帳戶,

然後將保證金存入其指定帳戶中(統一於結算銀行的期貨客戶保證金專戶),

即可用電話、傳真或現場下委託之方式,

帳號、戶名、買進或賣出、契約月份、數量、價格告知營業員即可。

3. 期貨有何商品?
大體上可分為金融期貨與商品期貨。

目前台灣期交所推出加權、電子、金融三種股價指數期貨

未來將陸續推出其他商品。

4. 股票與期貨有何不同?
簡單的說,期貨交易不論買或賣均需先繳交保證

其金額約為合約總值的8-10%
,也就是說,交易人最大可將信用擴張為12.5倍,來從事股票交易;

比目前股市只能運用1-2倍的信用來作比較,

代表交易人可以以小錢去交易更多量的股票。

5. 交易期貨至少需要多少資金?
期貨交易需先繳交期交所規定之原始保證金,

以目前指數在6000點,期交所最近一次公告的原始保證金為140,000元。

換言之,交易人若要買或賣一口期貨合約,至少要準備140,000元以上。

 

如需更詳細內容資料,歡迎來電洽詢。謝謝^^

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