統一期貨阿雅

資料來源：http://findingyourtreasure.blogspot.tw/2014/05/blog-post_23.html#more

*5/26(一)所有委託單都"""不會續掛"""至" 5/27(二)

工商時報【記者黃鳳丹╱台北報導】

為提升期貨市場盤前資訊透明度，提供交易人更多盤前下單的參考資訊，期交所預計自今年5月12日起，在交易日上午8點30分至8點45分開盤前，每5秒揭示1次各商品模擬試撮開盤價、量，及試撮後的最佳5檔買賣價量資訊。

配合揭露盤前試撮資訊新制，同步新增兩項措施，分別為調整開盤前同價格委託的撮合優先順序，及開盤前2分鐘僅能新增委託單，不得刪除或變更委託。

期交所表示，期貨市場開盤前同價格委託的撮合優先順序，5月12日起將由隨機方式調整為時間優先，目的是為增加交易人提早下單的誘因，進而提升較早揭露盤前資訊的參考價值。

此外，在開盤前2分鐘（即上午8點43分至8點45分），只能新增委託單，不得刪除或更改委託單，是為避免有心人士刻意先下單影響試撮價格，再於開盤前極短時間內取消或更改原委託單，因而誤導模擬試撮開盤價格，因此，期交所參考國際期貨交易所的作法予以訂定。

期交所表示，配合盤前資訊揭露與兩項措施，不僅可降低人為操縱盤前模擬試撮資訊的可能性，以保護交易人，另外也可使開盤前2分鐘的模擬試撮資訊更加接近真實開盤情形。詳細內容請詳期交所網站（www.taifex.com.tw）新制專區。

資料來源：https://tw.news.yahoo.com/%E6%9C%9F%E8%B2%A8%E5%B8%82%E5%A0%B4%E7%9B%A4%E5%89%8D%E8%B3%87%E8%A8%8A%E6%8F%AD%E9%9C%B2-%E7%B3%BB%E5%88%97%E5%A0%B1%E5%B0%8E%E4%BA%8C%E4%B9%8B%E4%BA%8C-%E9%96%8B%E7%9B%A4%E5%89%8D2%E5%88%86%E9%90%98-%E4%B8%8D%E8%83%BD%E5%88%AA%E5%96%AE-220126994--finance.html

預計上市時間訂在2014年5月15日

商品規格表：

歐洲期貨交易所/臺灣期貨交易所聯結產品 – 24 小時交易循環：

商品優點：

歐洲期貨交易所/臺灣期貨交易所聯結產品相當是臺股期貨與臺指選擇權的盤後交易，可以提供現有的市場參與者針對它們在臺灣期貨交易所部位的避險機會，並可即時調整部位以反映全球市場價格的波動。

如需了解更詳細的內容或資料，歡迎來電洽詢。謝謝!

1. 第一通知日(First notice day)
2. 最後交易日(Last Trading Day)
3. 結算日/交割日(Settlement Date)


除指數期貨外，多數的金融期貨與商品期貨在到期時都須進行現貨(實物)交割，而依照各期貨契約的規定，期貨契約的賣方可以以向交易所提出要求買方交割的第一個日子稱為「第一通知日」，此通知日因期貨契約與交易所而異。換言之，當手上持有期貨多單，進入第一通知日後，就有可能被要求履約進行實物交割。

最後交易日是指在期貨合約交割月份的最後一個交易日，最後交易日後尚未清算的期貨合約，須通過相關現貨商品或現金結算方式平倉，目前大部分期貨商品最後交易日通常就是結算日。

2013年12月金屬、利率、農產品期貨第一通知日為11/29(五)，請留意客戶部位：

以12月金屬商品為例，第一通知日是11/29，期貨公司於11/28日 6:15分就會關閉該月份商品的網路下單，此時只能電話下單，且只能平倉不能建新倉，11/29日6:15分前就會強制要求12月份的多單平倉出場，而客戶如果是留空單的話則是12/27人工盤收盤前1小時強制出場。

由於商品進入第一通知日後，主要交易月份會轉移到次一月份，造成將到期的月份流動性變差，且過去也發生過要把投機性空單強軋出場的行情，因此建議無論多單或空單，應在第一通知日前就轉倉到次月份去。此外，不同的商品都有不同的到期結算規則，如有疑問可詢問所屬營業員。

1. 屬於我們熟悉的指數類型期貨：期貨類型可區分為指數類、外匯類、農產品類、金屬類、能源類、利率類等等，不同類型的期貨商品不僅在交易規則上有所差異，行情的走勢特性也大異其趣，例如指數類期貨，跌會急跌，漲則趨於緩漲，所以指數期貨玩家對於下檔風險較為警覺，但農產品類則剛好反過來，更為常見的反倒是漲停行情，因此操作不同類型的期貨商品，在技巧上、資金管理面上乃至於心態上都要有相對應的轉化，才能趨吉避凶。
2. 美股指數期貨跟我們所熟悉的台指期一樣都是屬於指數類的期貨，跟其他商品類期貨不同，指數期貨以現金結算，所以不會遇到實物交割的問題，另外，這三個美股指數期貨都有相當高的流動性與來自全世界的參與者投入，不易被操控，也不像部分商品期貨(如農產品)容易出現暴漲暴跌甚至鎖住的情形，加上股價指數行情分析的內涵也是我們所熟悉的(農產品期貨則要會看庫存與天氣等)，因此對於初接觸國際期貨的投資人而言風險相對較低。
3. 全天候交易，幾無跳空：不像台指期，美股指數期貨可說幾乎是24小時交易，這樣的優點就是甚少跳空，行情隨時可以切入。
4. 提供停損單機制：講到24小時的交易時間，許多投資人第一個反應就是「那不就要全天候盯盤」，所幸期交所有停損單機制(Stop Order)。停損單委託就是可以把平倉單掛在預先設好的停損價為，只要行情來到停損價就可把部位平掉，停損單的設計可大大提升交易風險的管控，特別是對交易時間幾乎24小時的商品而言更是重要，雖然國內期貨商針對台指期也有提供類似停損單(Stop Order)的智慧單功能，但比起來，美股指數期貨本身交易所就接受停損單委託，交易上更為安全。
5. 合約規格、槓桿風險中等：比較起來，美國指數期貨合約市值大小屬中等，假設小道瓊指數16,000點，市值=16,000*5美元=80,000美元，又假設1口小道瓊原始保證金3,300美元，則槓桿約為80,000/3,300=24倍(台指期貨市值約170萬台幣，槓桿約20倍)。
6. 與台股高度相關，交易台股也要時時關注：眾所周知，美國股市是全球股市龍頭，台灣股市更是與之亦步亦趨，所以就算沒有直接交易美股指數期貨，台股的投資人也需時時關注美股動向，特別是美股指數期貨在台股交易時間同時交易，成為台股盤中重要觀盤指標。

• 技術分析：在此推薦兩個指標--KD指標與SAR指標，多數報價分析軟體都有提供這兩個指標，參數部份建議用預設值即可。這兩項指標都具備穩定性、一致性高的特性，不致過於敏感而產生太多假訊號。KD指標國內投資人都很熟悉，在此不贅述，本文特別介紹SAR指標。

        SAR是技術分析大師韋爾達的作品，與RSI指標系出同門，但穩定性更高，且判讀容易，屬事先指標(當下這根K棒一開出指標讀數就已先算好)，SAR指標具移動停利的特性，適合用來波段操作，另外它原本是設計來停損，所以也可以當成停損參考點。

• 基本分析：美國股市是相當成熟且具市場深度的市場，會相當有效率反映各項經濟指標、政經政策、公司前景等因素的變化，所以我們在操作上務必考量基本面的變化，例如2013年第四季道瓊不斷創歷史新高，許多喜歡逆勢操作的投資人會一廂情願認為這是泡沫而作空，實際上如果去了解到當時美股的本益比約在17~18倍間，股價背後有實實在在的公司獲利支撐，根本稱不上泡沫，也許就不至於”空”的那麼盲目了。此外，短線操作者也需特別留意經濟指標的公佈或是聯準會的決策會議時點，通常這些時點波動都較大。

• 籌碼分析：主要可參考CFTC每週公告的大額交易人持倉部位，統一期貨國際瞭望台每週都有整理出相關資料(連結)，其中Non-Commerical(指投機部位)的建倉方向對於我們在判斷大方向或轉折上有所幫助。

(點我加line@)http://line.me/ti/p/%40qqf9792s

 

 

 

 

更多資訊，歡迎到部落格逛逛 http://yiping666.pixnet.net/blog

統一期貨台南分公司張甯雅

公司電話：06-208-2088分機662 ；專線： 06-208-2095

手機：0926-177918

E-MAIL：mango7854@uni-psg.com

Blog：http://yiping666.pixnet.net/blog

LINE：cellurceluur

Facebook：統一期貨阿雅

公司地址：台南市北區開元路280號6樓

【100年金管期分字第002號；期貨經紀事業】

 

警語：期貨及選擇權交易具低保證金之高度財務槓桿特性，在可能產生極大利潤的同時也可能產生極大的損失，投資人於開戶前應審慎考慮本身的財務能力及經濟狀況。交易系統會受資訊源及電腦穩定度之影響。投資人仍應獨立判斷及行使交易決定，所有交易衍生之風險及利益，投資人自行負擔與享有。

「先買後賣」現股當沖今（6）日上路，金管會主委曾銘宗昨日表示，台股成交量將擴增，上千億元沒問題；金管會將在三個月後評估是否擴大適用對象至全體上市櫃公司，且將評估是否延長自營商得以漲跌停板買賣股票的暫行措施。金管會已定調，原則上，現股當沖將分兩階段開放。今天為第一階段上路，開放對象為台灣50指數、台灣中型100指數及富櫃50指數成分股，共200檔（變更交易或公布處置股票除外）；第二階段將擴大標的範圍至全體上市櫃公司。

開放自營商得以漲跌停板買賣股票部分，預計實施時間從去年9月9日到今年3月8日。據了解，金管會不排除將措施「制度化」，不再設定實施期間，此舉也有助提升台股動能。

金管會去年9月宣布提升台股量能的三支箭，其中兩支全面開放平盤以下放空，及自營商得以漲跌停板買賣股票，都已上路，對量能提升效果最強的第三支箭「先買後賣」現股當沖，今天起實施，券商公會預估，成交量可增加5%到10%。

曾銘宗表示，市場機制充分發揮後，量將擴大，上市櫃合計成交量上千億元沒有問題。

此外，去年9月9日採行的第一支箭，也是三支箭中唯一有實施期限的自營商可以漲跌停板買賣股票，將在3月8日屆滿，金管會官員表示，金管會預計在2月底3月初決定是否再延長。

據了解，金管會不排除將此開放措施「制度化」，也就是全面開放，不再設期限。

 

圖／經濟日報提供

【2014/01/06 經濟日報】@ http://udn.com/

全文網址: 現股當沖 三月後擬全面適用 | 當日沖銷登場 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STOS2/8405978.shtml#ixzz2paJZ5Pnl 
Power By udn.com 

• 維持現行聯邦基金利率0~0.25%不變
• 將現行QE購債規模從850億縮減為750億美元
• 其中購買公債規模減為$400億，購買抵押債券規模縮減為$350億

• 目前離美國經濟復甦仍有一段距離。
• 預計美國經濟成長將支持就業市場進一步改善。
• 儘管決定縮減QE購債規模，但是美聯儲的資產負債表仍然快速擴張中。
• 今後QE購債規模將視經濟數據發佈狀況予以適時調整。
• FOMC例行集會決議致力於避免發生通膨過高或過低的情況。
• 預計將會持續評估縮減QE購債規模的適當性，不一定每次FOMC例行集會之後都會宣佈縮減QE購債規模。
• 下一次FOMC例行集會可能還會縮減QE購債規模100億。
• 下任美聯儲預定主席葉倫完全支持此次FOMC集會決議。
• 目前美國通貨膨脹情勢確實難以掌握。
• 美國貨幣政策成功展現了沖淡財政政策的不利影響。
• 就某些情況下美聯儲將考慮增加QE購債規模。
• 設定前瞻指引有幫助且有實質功效，後續將考慮多加利用。
• 未來美聯儲仍將視狀況縮減QE購債規模。
• 預計美國經濟成長能夠支撐勞動市場持續復甦。
• QE購債計劃並未引發危險泡沫。
• 預期在2015年之前並不會貿然升息。
• 即使失業率低於6.5%門檻亦不會貿然升息。